julio 24, 2021

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Verizon Media será adquirida por Apollo Funds por $ 5 mil millones

Verizon y Apollo Global Management, Inc. (junto con sus subsidiarias consolidadas, «Apollo») anunciaron que los fondos administrados por las afiliadas de Apollo (los «Fondos Apollo») celebraron un acuerdo para adquirir Verizon Media por $ 5 mil millones. Verizon retendrá una participación del 10% en la compañía, que se conocerá como Yahoo al cierre de la transacción y continuará siendo dirigida por el CEO Guru Gowrappan.
Verizon Media, una de las principales empresas mundiales de tecnología y medios de comunicación del mundo, está formada por marcas icónicas como Yahoo y AOL, así como por empresas líderes en tecnología publicitaria y plataformas de medios. La división corporativa permitirá a Verizon Media perseguir agresivamente áreas de crecimiento y destaca para beneficiar a sus empleados y anunciantes.
«Estamos entusiasmados de unir fuerzas con Apollo», dijo Guru Gowrappan, director ejecutivo de Verizon Media. «Los últimos dos trimestres de crecimiento de dos dígitos han demostrado nuestra capacidad para transformar nuestro ecosistema de medios. Con la experiencia sectorial y la visión estratégica de Apollo, Yahoo estará bien posicionado para capitalizar las oportunidades de mercado, la experiencia de los medios y las transacciones, y continuar aumentando nuestra pila completa. plataforma de publicidad digital. Esta transición ayudará a acelerar nuestro crecimiento para el éxito a largo plazo de la empresa «.
«Estamos encantados de ayudar a desbloquear el tremendo potencial de Yahoo y su incomparable colección de marcas», dijo Reed Rayman, socio de capital privado de Apollo. «Tenemos un enorme respeto y admiración por el gran trabajo y el progreso que ha realizado toda la organización durante los últimos años, y esperamos trabajar con Guru, su talentoso equipo y nuestros socios en Verizon para acelerar el crecimiento de Yahoo en su próximo capítulo.»
«Creemos firmemente en las perspectivas de crecimiento de Yahoo y los vientos de cola macro que impulsan el crecimiento de los medios digitales, la tecnología publicitaria y las plataformas de Internet para el consumidor», dijo David Sambur, socio senior y codirector de capital privado de Apollo. «Apollo tiene un largo historial de inversión en empresas de tecnología y medios y esperamos aprovechar esa experiencia para ayudar a Yahoo a seguir prosperando».
«Verizon Media ha hecho un trabajo increíble cambiando el negocio durante los últimos dos años y medio y el potencial de crecimiento es enorme», dijo Hans Vestberg, director ejecutivo de Verizon. «La próxima iteración requiere una inversión total y los recursos adecuados. Durante el proceso de revisión estratégica, Apollo entregó la visión y la estrategia más sólidas para la próxima fase de Verizon Media. Tengo plena confianza en que Yahoo despegará en su nuevo hogar».
Verizon Media reportó un fuerte y diversificado crecimiento de ingresos año tras año en los últimos dos trimestres, impulsado por ofertas publicitarias innovadoras, comercio electrónico para consumidores, suscripciones, apuestas y asociaciones estratégicas. Yahoo, una de las marcas de medios digitales más reconocidas del mundo y la cuarta propiedad de Internet más visitada a nivel mundial, continúa evolucionando como un destino clave para las finanzas y las noticias entre la Generación Z. Esto fue marcado más recientemente por Yahoo News que se convirtió en la noticia de más rápido crecimiento organización en TikTok.
Según los términos del acuerdo, Verizon recibirá $ 4.250 millones en efectivo, intereses preferenciales de $ 750 millones y retendrá una participación del 10% en Verizon Media. La transacción incluye los activos de Verizon Media, incluidas sus marcas y negocios. La transacción está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones de cierre y se espera que se cierre en la segunda mitad de 2021.
Goldman Sachs se desempeñó como asesor financiero principal de Verizon en la transacción. Evercore también se desempeñó como asesor financiero de Verizon. Kirkland & Ellis LLP y Freshfields Bruckhaus Deringer LLP se desempeñan como asesores legales de Verizon.
LionTree se desempeñó como asesor financiero líder e invertirá junto con Apollo Funds, llevando sus relaciones estratégicas globales a Yahoo a medida que la compañía continúa acelerando el crecimiento y persiguiendo inversiones estratégicas en verticales clave y áreas de productos.
RBC Capital Markets también se desempeñó como asesor financiero de Apollo Funds en relación con la transacción, junto con Barclays, BMO Capital Markets Corp., Deutsche Bank y Mizuho Securities USA LLC; todos también están proporcionando financiamiento para la transacción. Mizuho Securities USA LLC también se desempeñó como asesor principal de estructuración de Apollo Funds. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP se desempeña como asesor legal de Apollo Funds.